马来西亚2014年财政预算案简要

2013年505大选后，首相纳吉今天下午4时正式向国会下议院提呈首份财政预算案。

今天纳吉身穿橙色马来服装，恰巧和民联的替代预算案橙色书皮一样，引来民联议员的调侃。

乐投资在预算案公布后，进行了资料收集和再编辑，以更简单易懂的方式让大家读懂国家未来的财政开销。

这份预算案总共提出5大重点，分别是：

    1.加强经济活动
    2.巩固财政管理
    3.加强人力资本
    4.加强城乡发展
    5.人民生活和谐

关于总开销
2014年财政预算案将会拨出2642亿令吉开支落实各种利惠人民和发展国家的计划。其中，2177亿令吉是行政开销，而465亿令吉是发展开销。

关于国民生产总值(GDP)
2014的国民生产总值增长预料为5%-5.5%，和2011年以及2012年不相上下。



关于通货膨胀
通膨率预计是2%至3%。

关于财政赤字
政府估计，2014年联邦政府收入为2241亿令吉，比2013年多出40亿令吉。财政赤字可望从今年的4%下滑至3.5%，财政赤字指的是政府开销大于政府收入。

这个财政赤字是怎么算的？财政赤字是对应GDP计算的，可以看看以下例子：

举例2014年国家M收入RM100，但开销是RM120，财政赤字为 –RM20

假设2014年国家M的GDP为RM1000，财政赤字则为2%。

关于国家建设
公共投资预料将高达1060亿令吉，包括兴建316公里长的西海岸达到衔接万津，以及从怡保至巴东勿刹的双轨火车计划，还有金马士到新山的双轨火车计划。除此之外，纳吉宣布将耗资7亿令吉在吉隆坡国际机场兴建新的航空指挥系统，取代梳邦机场的旧系统。

政府也将拨款4000万令吉来加宽金马伦高原巴登河的河道，以免近日的泄洪灾难重演。

至于年轻人最关心的宽频问题，政府将投资18亿令吉来改善国内宽频，同时也会在未来3年投资15亿令吉兴建1000座新的通讯塔。

政府也拨款8亿5000万令吉来兴建新的海底电缆，来改善东马的网络。

这些发展预料能将网速从现有的4mbps，提升至10mbps，约280万用户受惠。

根据2013年全球最大云端服务供应商美国Akamai科技公布的网速报告，大马平均网速为1.8Mbps，排在世界第73名。

关于教育拨款
政府将拨款4亿5000万令吉用作学校维修用途，其中国小获1亿令吉、华小、淡小、教会学校、寄宿学校、玛拉理科初级学院、政府资助的宗教学校和人民宗教学校将可获5000万令吉。

纳吉用淡米尔语感谢印裔选民在上届大选的支持，因此同意拨出1亿令吉来加强印裔社会的教育。

关于津贴
政府将从明日开始废除34仙的白糖津贴，以减少国内的糖尿病患者。国内目前有260万名30岁以上者是糖尿病患者。

根据网络资料显示，糖尿病的起因十分复杂,目前医学界也没有将它查出个所以然来,但是一般的观点都认为糖尿病的起因和以下几点因素有关。

    1.遗传
    2.精神因素
    3.肥胖
    4.营养过剩人群
    5.感染
    6.多次妊娠也会使遗传基因转弱从而诱发糖尿病

因此本文作者无法确认首相的“用心良苦”是否有科学依据。

除了白糖之外，政府2013年拨出470亿令吉作为各种津贴，其中248亿令吉或53%是用在燃油，全民都能享有，并且出现滥用现象。因此，政府将分阶段重组津贴，以确保真正有资格者才能享有。节省下来的津贴将会用作派发现金援助和发展国家。

关于消费税
政府将会废除销售税和服务税，并以消费税（GST）取而代之。

消费税将从2015年4月1日开始生效，一开始征收的税率是6%。

纳吉强调：“这将是亚洲国家当中最低。”

他也保证，日常用品如白米、米粉、辣椒等都不会征收消费税。

关于公司和个人所得税
政府也会降低个人所得税1至3%，其中最高税率将从26%减至25%，2015年生效。

收入4000令吉以下的家庭将无需缴纳所得税。

公司所得税将从25%减至24%，中小企业的所得税也会从20%下降至19%。

关于产业盈利税
外国公民在马来西亚购买房产的最低价格要求从原本的50万增加到100万。

产业盈利税也上涨，3年以内出售的房子将征收30%的产业盈利说，而第4年和5年出售的房子则征收20%和15%。

关于人民能拿的钱
如果你是公务员，将可获得半个月花红，最低500令吉。

如果你是小学生和中学生，可获得100令吉，估计受惠人数达540万，总共耗资5亿4000万令吉。

如果你是大学预备班或大学生，可获得250令吉的书券，估计将有130万人受惠，耗资3亿2500万令吉。

如果你是单身且薪水低于2000令吉，个人所获的款额将从250令吉增至300令吉。

如果家庭收入每月低于3000令吉，所获得的款额将从500令吉增至650令吉。

如果家庭收入每月高于3000令吉但低于4000令吉，将可获得450令吉。（原先不在援助计划内）

政府也会提供价格50令吉的一马人民集体保险给所有一马援助金受惠家庭，如果发生死亡或失去工作能力，就可以获得3万令吉。

关于马来西亚退休金计划
为了鼓励更多人参与一个马来西亚退休金计划，政府将把原订5％的缴纳额提高至10％，或每年最高60令吉提高至120令吉。

这将从2014年1月1日生效制2017年杪，预料将吸引3万名新缴纳者。

上述退休金计划旨在让没有固定收入的自雇者自愿缴付公积金，目前有6万6000名缴纳者。

私人退休计划下一年累计投资1000令吉的青年，也将获得500令吉一次性奖励。

这项奖励将发给20岁至30岁的人士，预料将吸引42万人参与这项计划。

上述奖励将从2014年1月1日开始，为期5年，共2亿1000万令吉。

上述计划是鼓励青年通过长期投资趁早储蓄。

http://www.leinvest.com/ch/malay ... traightforward.html

REITs的功课

经过一星期后，我对大马Real Estate Investment Trust, Reit交易板的17间公司都大概了解了。虽然不是有深入的了解但是我能确认我的选择不是最差，也不是最坏的。经过一番又一番的筛选后，我发觉STAREIT (5109),CMMT (5180),和IGBREIT (5227)都有不错的公司基础和成绩。

我最满意的是STAREIT了因为它的Current Ratio总值2.32,而Debt-Equity Ratio只是0.17。我个人认为Reits公司最成功的因素就是看这两个Ratio了，当然Price Earning, Dividend Ratio和Net Total Assets也不例外。

有些投资者买产业股后会去属于公司的产业逛逛因为也算是心理上的补给安慰。虽然我们没那么大的资金买自己理想的产业，不过当我们在自己投资的公司逛的时候，难免会有种老板在做巡查的感觉。就如CMMT旗下的Sungai Wang和IGBREIT的Mid-Valley, 这两个购物中心在吉隆坡都是个很出名的商场。有机会可以试试看买了这两间公司的股后到商场test feeling，就算是0.0000001%也好，也算是小小的股东了。

Reits对低风险投资者非常适合因为它的周息率都远比银行的利息高。只要您在筛选公司的过程中经过细心的考虑，那么您所买的公司会帮您大大提高资本的价值以作回报。

REITs

这几个月都在充实自己，都没时间上来写功课。不过这几个月里，有位朋友觉醒了我。他有
一天突然走过我的旁边问我是不是有投资股票，我当下就答：“是！！” 过后我和他有了一小段对股票的插曲，他建议我了解下REITs因为这些公司都有稳定的股息。

我听了之后就回家做功课，原来Real Estate Investment Trusts (REITs) 里的公司都不吝啬因为他们都把接近90%的收入当股息派给股东。在马来西亚，REITs的公司总共有17间，所以要了解这17间也不会花很多时间。经过几天的功课之后，我发现它们的收入都来自租金，意思是他们开了一间大货仓或者购物中心，然后向租客收租金。例子是Midvalley, 里面有很多间店，他们都是向租主租来做生意，所以REITs的公司收入来源都是来自租金。

虽然股东都会觉得很开心因为他们有稳定的股息收，不过往另外方面想的话就不同了。比如一间公司把大部分的收入给了股东，那么他们要从哪拿资金增加他们的收入呢？所以他们吸取资金的方法就只有两种，一是issues common stocks,二是向银行借钱。这点变成了REITs里的公司向未来发展的绊脚石了，不过如果您觉得银行的利息不够的话，不妨可以投资在周息率大于银行利息的公司里，这样一来可以收到更多的钱，二来股票价格上了也会增加我们的资本利润。

以上纯粹个人意见和功课。感恩。

PTPTN 高等教育基金

今天在一个网站看到这样的题目解答，觉得很不错，很适合我现在的情况。我所借的PTPTN总额是RM56,000。当看了这数目就觉得很无奈，因为未来的几年要还这笔钱才能摆脱这债务。现在只能用功读书拼到First Class！！！我一定能！

读者Andrew问：

　你好，

　我是Andrew，今年24岁，土木工程系大学毕业。现在在新加坡某建筑公司担任工地工程师，包括加班费月入新币3300元，等于约8000令吉。

　我没有房屋或汽车贷款，没有保险，目前住在新加坡，每天搭巴士上班。

　每月固定开销：

　家用 ：给爸爸700+妈妈500=1200令吉
　伙食 ：500新币=大约1200令吉
　交通 ：100新币=大约250令吉
　电话费：80新币大约200令吉
　房租 ：450新币=大约1000令吉
　娱乐（在马来西亚的开销）： 500令吉
（包括打油，吃喝玩乐,跟家人出门）
　总计 ：4350令吉
　目前存款：40万令吉

　问题如下：

　1）我欠下高等教育基金贷学金（PTPTN）5万令吉贷款，用15年还，加了利息，最后所需偿还的是6万3000令吉。

　现在高等教育基金贷学金推出一个优惠，只要在9月30日前把所有数目清完，可以获得20%回扣，也就是说我只需要还4万令吉。

　换句话说，我省下2万3000令吉。可是我的同学都认为这个不是一个投资，因为15年后的钱会很小。请问这算是一个投资吗？

　2）现在每个月剩下的钱，我都会当作存款，没有固定存款习惯。每个月所剩大约3650令吉。请问我可以进行什麽投资吗？现在房屋真的适合购买吗？

Andrew，你好。

　针对你的2个问题，

　1.高等教育基金贷学金所收的利率大约是3%年利息。我们先不要把钱在将来的购买力考虑在内。下面有分析有大约3中情况。

　◆你也许一次的把4万令吉还给贷学金，就如你所说节省利息2万3000令吉。

　◆你如果把4万令吉放在有6.5%年利率的工具（大慨是债券），然后每月提出350令吉来还贷学金，这样的结果也一样，15年后把贷学金还清，你什么也没有。

　◆你如果把4万令吉投资在10%的年利率工具，然后也是每月提出350令吉来偿还贷学金。这结果也许就有些不同，15年后把贷学金还清了，但你将会有余款3万3000令吉。当然，投资回酬能大于10%，将来余款更多了。

　上面的情况我可要问你，你有信心你可以把投资的回酬平均在6.5%以上吗？如此，你就可以做出决定。

　2.以你手头上的资金，你可以投资信托基金的包管户口（wrapacc）及房产投资。因为把资金存于银行毕竟不是投资。

　◆包管户口：指可以在一个户口拥有不同基金管理公司的基金。而且也可以节省基金之间的转换费用。在管理上也相对的容易。年度包管费非常弹性。

　◆房产也是你应该考虑的投资，因为你的年纪很轻，赚钱能力又好，而且目前贷款利率又很低，手头资金有宽裕。

　只要在学习选择寻找正现金流的房地产及配合银行透支设施，相信你很容易买了房产后，其余的将由租户替你代付了。

　祝你神采飞扬！

理财参考之7

投资最后一篇 - 2011年（易经）

由于确定了要成为股票交易员，所以我在三月的时候跟上司submit了Request To Transfer，从信托基金部门调到股票部门（不过最终还是考虑创业，成为股票经纪 - 这是后话），所以从3月开始我就从道德经开始学习了易经。

易经是一本无字天书- 见仁见智。也就是说，若你是文学爱好者，那么易经就是一本文学作品。若你是紫薇斗数爱好者，那么易经就是一本占朴的书。若你是中医，那么易经其实就是一本叫人条理身体的一本好书。若你是投资爱好者，那么易经就是教你如何投资的一本宝典。

好了废话少说，先谈谈易经里头的一些浅白的道理（因为小弟也是皮毛），这里希望有高手，所以起个抛砖引玉的作用：

易经 - 阴阳。从孙子兵法，道德经，论语等等，易经乃是群经之首。所谓一法通，万法通，只要了解到了“阴阳”的道理，那么你做人就顺畅得多。

易经里头有句话，说 “无极生太极，太极生两仪，两仪生四象，四象生八卦，八八六十四卦”。 起初我读道德经时，道德经的“道生一，一生二，而生三，三生万物”的句子我还不是很了解。但是经过了易经这么一说，我又有了新的启发。这也就是宇宙的自然法则：

为什么这么说？

这个宇宙据说是从爆炸论开始，世界的起点一开始是馄饨的。人也是从精子和卵子演变出来，过后才能够成型。一个成功的计划也是从最初的idea里头开始成型。当无极生太极，也就是说当你已经有一个“道”的时候，这个“道”就是你对你自己人生的启发时(也可以说是你开始对你的人生“负责任”的时候），那么你的思维就开始产生更多朝向你要的人生的idea。基本上要有”道“，而从”道生一“这个阶段就是说，你的思维开始产生了行动，那么更多的行动就会有更多的思维和更多的行动出现，那么你就会慢慢地朝向你要的人生前进。

这也是我们说的”千里之行，始于足下“一样的道理。很多人都说第一名，很难拿。我说，至少还是有一个人是”第一名“啊。很多人说，成功不是那么容易的，我说，至少还是有人”成功“了啊。人多人说，投资是赌博，我说投资也可以是”正当的职业，而非赌徒“啊。总之，就是先要有正面的思维，才可以产生更多的行动。而更多的行动就会产生更多更强大的思维。这就是，为什么”强者恒强，弱者恒弱“的理由。

而阴阳也就是统一对立的同义词。我们可以从太极图看起：

里头就有两个黑白分明气体不断地在绕着圆圈行走。而气体里头也有着对立的气体在里头。这也就是为什么我们说”阳从阴生，阴从阳生”的道理。很多人都想要成功，不想要失败，很多人只想要有钱，却不想要穷，很多人只想要享受，却不想要吃苦，很多人只想要找捷径，却不想要努力学习。若你了解到了”阳从阴生，阴从阳生”的道理后，你就会尝试着失败，穷困，吃苦，努力里学习，那样“有钱，享受，成功，捷径”才会找上门来。有时候，努力学习也是捷径之一，只不过你的思维框着你了，造成你迟迟不行动。

人，若轻敌，必败无疑。
人，若哀兵上阵，还有取胜的可能。

易经里头另一个原理：物极必反

为什么我对这个词汇那么重视？因为我相信“乐极生悲”的道理，也就是说，若你因为投资理财致富后，而沾沾自喜，那么你很快就会开始朝向穷困的道路。一个人到了高峰，就会有“高处不胜寒”的心理作用。一个人拥有那么多物质的时候，就有“恐惧失去“的负面思维开始产生。所以，我们需要”谦卑“，才能够持续不断地前进。好像郭鹤年老先生说的，他不过是小商人，“大王”这个头衔是假的。一个人的成就绝对不是因为他的财富而判断，而是他对社会的贡献多寡而判断。

讲到这么多，无非就是希望各位了解到，成功和失败是一线之隔。穷困和富贵也是爱相随。

你需要有一个平常心 - 才能够在理财的道路中走得更远。

共勉之。。。

理财参考之6

2007/2008年 - 投资篇 -  道德经的熏陶

我在2007/2008年开始了我另一个投资旅途。原因在于本身的公司不允许我利用网上购买股票，而是需要透过director来购买股票。那么那个时候的我就只能够做长期投资。这里的长期投资的意思指的就是好像类似储蓄或者囤货般，就是乘价格低时，就购买，然后不放。因为你没有那么多时间来找你的director来买卖股票，而且他也会认为你是个Trading Kaki而让你的印象打折扣。

我还记得在2008年的时候，股灾来临（大约6-12个月），每个人一开始的时候是信心满满，过后就开始担心这个担心那个，唯恐世界不乱。股价从巅峰时期下滑60%的股票比比皆是（若你选择利用margin购买股票的话，在2010年时售出，应该是大赚），而本身的投资组合也从120千跌到80千的水平。那个时候，我的心理状况还是良好的，原因在于我的赚钱能力又因为本身在新加坡打工而拥有更多的金钱来购买更多的廉价股票。我的策略是在熊市的时候大量购买拥有长期寿命的warrant（至于买那种类型的warrent因人而异）。我在当时选择了SPSETIA的2013到期的WArrant。当时它的价格是2xcent，而后跌到十多仙。过后它在2010/2011年时达到2块钱的高峰，然后跌到4x仙，现在又来到90仙。基本上我把Warrant当成是一种购买母股的option. 而Option在这里的意识就是说，我赌母股在5到10年后的价格肯定比现在的价格低，那么我就应该大量购买母股。可是因为资金问题，你买一个母股有时候可以买几个warrant，所以买warrant就是类似另类的Leveraging （而且不需要还Margin的Interest）。可是因为本身操作WArrant经验不足，所以只赚到大约20%就跑路了（事后证明其实warrant在熊市投资然后牛市抛出的回酬可以高达1000%）。

由于不能够频密地交易，所以我的策略基本上就是不断地购入股票，而非不断地买进又卖出的策略（因为工作的关系）。就这样，我不断地买入马星的股票，从大约二十千股慢慢地累积到了现在的六十多千股（目标是100千，这是后话）。 也因为不能够频密的买进卖出，我就开始了我的另一个投资路 - 自我修为的提升 （道德经和易经）。

道德经概要：

很多人都是要成功，可是却不想要失败。这就好像很多人都想要赚钱，却不想要亏钱。这种道理就好象是每个人都想要做好人，却不想要做坏人。或者说很多人都是希望能够有善良的一面，可是若你知道善是善的话，那么这个世界上就不善已。若你知道美就是美，那么这个世界就已经是充数着不美。若你知道孝是就是孝的话，那么这个世界上已经存在着很多不孝的人。若这个世界上知道什么是赚钱的道理的话，那么这个世界上就充数着不赚钱的道理。所以，我们需要非常小心地看待我们的每一个投资项目。非不得已时才进行该项生意。

无为-顺其自然 - “无为”不是说什么都不做。而是顺其自然。什么叫做顺其自然？这也就是与天地同行。这个又是什么意思呢？若你的个性是软弱的话，你就不可能执行刚强的任务。你若是胆大的人，那么你就不可能在Back Office里头工作。你若是外向的人，你就不会喜欢枯燥无味的工作。我们需要顺天而行，千万不要逆天而行。若用在投资上，若你的个性是保守的话，叫你购买期货就是要了你的命。若你的个性是激进的话，把全部钱放在银行变相贬值也会让你郁闷。总之，就是要找到适合自己的投资方法。在论坛里头，每一个了解本身个性而且又懂得配合而开始投资计划的人都是顺其自然 - “无为”的人。

天长地久。天地所以能长久者，以其不自生，故能长久。 - 若一个企业能够长期生存在这个社会里头，必定因其为社会带来更多的利益。这也就是我的选股之一 - 该公司的Corporate Social Responsibility。投资公司也就是投资在社会里头，也就是间接地帮助这个社会的贫困的阶层。

“祸兮，福之所依；
福兮，祸之所伏。
孰知其极？
其无正，正复为奇，善复为妖。” 这句话的意识也和“塞翁失马，焉知非福，塞翁得马，焉知非祸”的故事一样。

有兴趣道德经的，可以来这里：http://lzdxyj.51.net/topics/page02.htm

到了2011年初，我开始了易经的学习，才能够初步了解道德经的大约30%的道理。也因为易经，我也就对投资里面的”贪婪“和”恐惧“没有感觉（也就是说，我对股市里头的起起落落已经麻木了）。当你对你的投资结果麻木的时候，也就是你已经达到了无为的境界，凡是顺其自然，那么，自然就会在睡梦时拥有更好的甜蜜的美梦，身体状况会更好，不会觉得投资是个压力，反而是一种推动自己前进的动力，也不会失去信心，因为你已经知道了”阴阳“的道理。

理财参考之5

继续之前的贴子 - 投资篇 （股票） - 2005年的转变

Uncle Ho和二哥给了我一个很大的启发，也就是把投资当成是生意看待。而生意又是如何做的呢？

1. 拥有良好的管理层
2. 拥有良好的生意前景
3. 拥有可以提高增值潜能的可能性
4. 长期投资的话，只可以投资在正在成长和被市场忽略的公司。
5. 长期投资就就需要等待进场的良机（熊市就是进场良机），而非时常进进出出股市，白白让股票经纪赚钱（反而我现在成为股票经纪，这是后话）
6. 要换马的时候，理由只有几样，就是：
         - 现在的马营养不良，不可以再跑长途了。
         - 现在的马太老了，没有了成长的动力。
         - 现在的马太贵了，不值得购买。

若各位有留意足球世界的话，你就会发现到要成为一个足球经理真的不简单，因为他需要扩充他的足球场和增加商业活动来增加收入，而另一方面就是需要培养球员成为顶级球星。可是当顶级球星过多的时候就会影响到收入表现，很难跟股东们交代。在买进一个球员的时候（也就是说我们买进一只股票的时候），我们需要先确定这个球星可以通过体能测试（也就是通过Fundamental的检查），过后还要看这个球星还有多少的增值潜能（也就是说，我们可以在球员20岁的时候购入），然后当他成为顶级球星时（也就是这间公司已经发展到一个规模的时候），我们可以考虑把他换成另一个球员从新栽培（如温格的Arsernal），或者继续让其享受高薪可是也能够带来更高的成就（如曼联的Rooney）。

所以，若我们能够站在生意的角度来看待有关投资的话，我们就会给本身制定一个期限，这个期限可以分为三大类：

1. 长期 - 长期分为熊市购入，然后长期持有到牛市的到来。这类型我们需要差不多3年的时间来准备。而我发现到，在熊市的时候购买，比在牛市的时候购买，他的安全边际更低（Safety of Margin）。所以，若你慢慢地了解到牛市和熊市的转变的时候，你可以开始这种利用大市来做切入点，慢慢地开始你的投资旅程。本人的经验是：我经历过了2003-2008的小牛变成大牛的时期，也经历过了2008-2009的熊市时期，到现在的2011年另一个小熊的时期。不一样的时期你的心里都会有不一样的变化。所以，千万不要因为自己对市场的恐慌或者贪婪感到害怕。你要经历过，才可以了解。比如说好想谈恋爱，你需要先从对方的外表（technical）还有内涵（fundamental）来做判断，然后再来通过长期观察（用生意角度来看待这间公司是否能够长期取得比其他公司取得高回酬）决定是否适合长期在一起（也就是长期持有）。毕竟你一定是花了不少的时间来选择你的长期伴侣，不可能因为她生了一场大病就离他而去，而是应该要陪在他身边等他复原，然后享受复原后带给你的另一个快乐。

2. 中期 - 有些人不喜欢长期投资，就好象有些人不喜欢结婚，可是又喜欢交女朋友。原因在于他们不想要花大部分的时间来彻底了解哪些公司可以长期投资。现阶段来说，他们只需要能够暂时骑牛找马，等待另一个佳丽的到来。通常这类型的人能够基本分析大市的走向，可是他们还是禁不起诱惑，买入几个不错的公司。中期说的是那些持有幅度大约1年到3年的公司。也就是他们所谓的投资 - 其实是类似买卖的交易。选择股票的程度或用心或许没有长期投资那么用心，原因在于本身的财商没有那么高，也或者说认为进行比较多的买卖可以得到更多的回酬。（也就是说，他们相信多找几个交往的对象，你也会找到一个可以适合做老婆的对象，而其他的交往对象就只能说“谢谢他们的陪伴，让自己没有那么寂寞”）。

3. 短期 - 这类型的人喜欢刺激。刺激没有不好，而是看个人的修为如何。有些人在进行ONS的时候，就需要用比较多的安全措施，所以他们投入的资金不会那么高，可能就1-5%的资金。因为这类型的投资需要分散风险和快速的买卖来达到自己的享受乐趣的快感。

当你了解到了你是属于哪一种类型的投资者时，你就可以制定本身的投资组合管理。

来到了2008年的时候，我开始了另一个转变。（道德经的影响）

理财参考之4

投资篇 - 历史的回顾到未来的展望

1. 为什么你要投资？
2. 为什么投资有失败的风险可是你还是要投资?
3. 你适合投资什么？
4. 你不适合投资什么？

以上是我想要问读者的问题。对于我来说，投资是完全没有风险的。也就是说，当我已经计算了所有可能的风险后，这些风险已经不是风险了。应该说，所谓的“下跌的“风险对我来说已经不是风险，因为我的投资期限是10年以上。也就是说，若我已经选择了一个股票，那么我只会投入”闲钱“，而不是”急用”的钱来投资，而历史已经证明了一个企业（也就是上市的企业）若拥有优秀而且有诚信的管理层，而且处于工业成长周期，并且很好的管理其现金流而没有了破产的风险时，那么这项投资是一个不错的投资，你只需要搭“顺风车”就可以抵达目的地。

投资对我来说就好象是乘搭交通工具到你想要到达的目的地。比如说，你希望可以在30年后财务自由而退休，那么你需要大约300万，原因是因为你需要每年大约30万来过活。而一个投资，能够给你一个10%回酬，在股市或者房市都是绰绰有余的。那么，你先需要了解到底你需要多少钱达到财务自由，才可以选择到底你适合哪一种交通工具来抵达目的地。

历史的回顾：

2003年时，也就是我开始了人生中第一个工业实习时（fail，because spend most of my time in earning part time money + doing research on stock market), 我因为朋友的关系来到了佳礼股票论坛（不好意思，因为我对佳礼的感情很深，因为我认识了很多贵人）。2003年，那个时候的网际网络可不想现在那么好，很多时候我们可以搜寻的资料通常都是透过报章还有杂志。 那个时候的我，可不像现在一样，因为还在实习，所以能够用于投资的资金其实很有限。我主要是利用工业实习的薪水来投资于股票市场。而我不断地阅读了许多大量的有关于股票投资的书籍，很多理财书籍都鼓励我们大胆投资，可是却没有一个很好的指标。如，很多书籍都说我们需要投资在好的公司里头等待成长，可是却没有一个很好的指标来让我们知道什么才算是好的公司。所以，我从股票论坛里头学些到了我觉得最重要的一项东西：“ROE”。

ROE，顾名思义，就是Return On Equity。这个东西需要在有诚信的公司里头才能够记得了作用。不然的话，你很可能因为假账的问题而搞到身败名裂。（有关ROE的相关文章，你可以从我的网站或者其他文章里头得知）

有了ROE这个新的词汇（意思就是说，若我们要有一个好的投资，那么我们需要一些好的教练来指引我们来到正确的道路），我开始了我的新一段的投资之旅。那个时候的我可真的是刻苦耐劳，几乎1000个counter都被我翻过了。由于有了大量的空余时间，我都是利用空余时间游览Bursa 网站，游览有关上市公司的最新消息，如：季度报告，股票回购，年度报告等等。我发现了一个道理：

ROE其实还可以延伸到另一个词汇，叫做ROEG（这个是后话）。这个词汇是我自己揣摩出来的。原因是因为我那个时候还是不了解为什么大多数的公司的ROE是不稳定的，也就是说今年的ROE和去年相比可以是相差很多或很少，很难有公司可以一直保持在相同水平。而一个公司若能够时常保持稳定而又高的ROE，那么我们可以长期投资在其中。（你需要多多去做功课来了解这里头的奥秘。。。）随着CFA的课程（这个是后话），我又了解到了ROE的另一个解释：

ROE =》 Net Profit Margin * Asset Turnover * Equity Multiplier.

我在论坛里头又学到了另一个词汇（CAGR）。CAGR主要是适合那些喜欢投资在高成长的公司的投资者里头。CAGR的好处是能够探测到哪一些公司是属于高成长的，可是其缺点是没有探测到高成长背后的风险。如有些公司喜欢利用条债务来提高公司的业绩进而提高盈利。若行情突然变得不好，那么你的盈利水平就有很大的波动。

至于P/E, P/B， P/S等等词汇我都有学过。这些词汇对我来说对往后的投资都有很大的助力。（我也从中避免了很多不好的投资）。

从2003年到2005年，基本上我的投资还是有运气的成分，直到我在2005年的时候遇见了Uncle Ho和二哥（当然还有去上CFA的关系）。。。

理财参考之3

工作篇 - 二 （开源节流方法）

老实说，我在这几年的工作时间长了，初期时对理财的概念是：尽量省钱，然后储蓄，而后大胆投资。阶段详细分析如下：

1. 保险篇：不买超过薪水10%以上的保险。很多人认为保险是一种投资或者储蓄。可是我发现到其实还有其他更好的管道来进行投资。许多人建议购买储蓄保险是因为其个人保守，而且不敢大胆投资于高风险的产品如信托基金和股票/期货等等。而储蓄保险最重要的部分其实是保障其子女有足够的教育基金来上大学。个人经验：小时后父亲就已经为本人投保了储蓄保险。他从我小时候开始每年放500元在储蓄保险里头，当我上大学的时候我能够提出大约11千的现金。那么11千够上大学吗？为什么不放多一些在储蓄保险里头呢？原因在于：11千在当时（20几年前）是可以上大学的，可是过了十几二十年后，因为通货膨胀的缘故，所以基本上该投资回酬基本只能和通货膨胀率持平或者稍低一些。若你现在有替孩子购买储蓄保险，那么千万别指望该基金能够足够支付孩子大学教育费的可能，除非你的孩子能够幸运的进入本地大学就读。

医药卡和36种疾病还是需要的 - 原因在于你在年轻的时候没有那么大的储蓄来支付医药费用。你可能会觉得你是幸运的一群，不需要买保险。当然这是个人意见。你可以在衡量自己的需求是再来作出决定。

2. 储蓄篇：千万要把至少10%的收入放进您的口袋，而非他人的口袋。如何说哦？你工作了那么长的时间，应该宠一宠自己，让自己偶尔享受皇帝般的生活。基本上，这是没有错的。错就错在你是先甜后苦，而其他人是先苦后甜。投资的基本原则就是“先苦后甜“。也就是说，你本来现在可以拥有一辆Proton Sage，可是你延迟消费，把该资金投入在房地产/股票/期货/货币/黄金等等带有未来盈利价值的资产。五年后你就可以购买至少两辆Proton Saga。当然，你会跟我说5年后的Proton Sage的价格肯定会比今天来得高。那么我可以问你一个问题：”这是需要，还是想要？“ 我本人在7年前开始储蓄投资时，资金只能够买得起一辆P2 Kancil，慢慢地，就可以买得起Wira，过后是Vios，再来Camry，现在可以购买入门级的BMW。随着时间的推移，我可以选择在未来的时候拥有一辆心仪的车子。但这些都不是”需要“的，原因在于我是生活在新加坡（一个Public Transport System完善的国度）。若你问我那么KL需要一辆车吗？坦白说，我在KL住过接近两年，我当时是有股冲动要买一辆二手的Wira。可是我当时问了我自己：”这是需要还是想要？“ 我的理智告诉我，我迟早会回来新加坡，所以，我就没有购买了一辆车。另一个原因是：”我不是Sales Man 而是Office 工，那么我可以选择做德士还好过每年车子贬值的价值”。 讲了那么多废话，我要带来的讯息是"收入一定要大于开销，那么你才可能透过投资或者生意来慢慢地扩展你的财务自由之路“。

储蓄的第二法则：只要保留一定数额的储蓄，剩余的拿去大胆投资或做生意。原因：通货膨胀不得不让你这么做。若通货膨胀高的话，那么你的储蓄就会无形中缩水，可是却会让你的生意以及投资变相增值。举例：一个炒果条的小贩可以驾benz车，是因为它本身拥有了自己的生意，而且可以根据通货膨胀情况自己再加价。那么企业主和投资者就拥有更多的盈利，而打工仔很难跟老板因为通膨理由而加薪。

３.节省篇：

- 找个不会乱花钱的女朋友。通常你不会指望你的女友可以帮你赚钱，可以的话，尽量让他有不乱花钱的习惯。不然的话，肯定会在未来争吵。本人个人经验只谈。若有得罪，望多多包涵。
- 若无必要，千万不要购买车子。一年的贬值费用都足以让你拿来投资在有利的项目里头。除非你确定你的车子可以让你带来更大的回酬。
- 若无必要，千万不要购买自住屋子，而且不要购买贵的自住屋子。原因不必多说，因为这是一个没有带来现金流的负资产。
- 若无必要，不要那么早谈恋爱结婚。恋爱是需要大量的心力和钱力来进行的。我还记得我谈远距离恋爱时的第一个月电话费可以高达上千元（不是看玩笑）。而且你就少了时间来奋斗，往Corporate Ladder和投资方面前进。
- 若无必要，不要浪费时间在无意义的事情。时间才是我们最有用的朋友。那些有钱人也未必拥有与我们一样的青春和时间。尽量利用时间在思考方面，成为一个与众不同的人物。

4. 开源篇：

- 到国外跳飞机。人不怕穷，只怕穷志气。我在2005年因为留级一年结果就大胆地到新加坡工作。起初薪水不多，只有一千六，还少过一个工厂工人。但是因为我的节俭功力深厚，我就开始了储蓄的本能。慢慢地，薪水就达到了1千7. 过后因为想要朝金融方面发展，就在短短的9个月辞职，而后加入了Bursa Malaysia，学习金融。很多人都觉得我是傻子，因为我的薪水当时是相等于4千元马币，而在Bursa的时候的薪水是2，300马币，也是一个很低的收入的打工仔。我把大部分的资金都投资在本身的教育里头（也就是CFA）。当时CFA的一年费用差不多10多千元，而我的月薪是2，300元，所以你可以想像为什么我会做出了那么多的傻事。现在回想，我还是会做出那么多的旁人认为错误的决定，原因在于我已经确定了，我要透过投资致富，而非打工致富。
- 接下来因为某些个人原因，我在2007年回到了新加坡，而且发誓不再回到KL做个打工仔。而且我也和我的同事们说Phillip(我的前公司）是我最后一间受薪的公司。那时候的薪水也很低，也就两千六百新币。可是因为回到新加坡，没有了女朋友的开销，个人开销基本上只占薪水的百分之20，其余的资金都放在小弟的教育基金费用和个人的投资基金里头。小弟的教育基金约6万澳币，也就是大约20万的开销。所以我答应了家人的要求，继续做个打工仔，直到自己的小弟的教育基金没问题后再来开始人生的另一个旅途 - 自雇人士。2008年时，股市大跌，个人投资组合下跌了一半左右，还好本身在新加坡打工，不然的话，很难想象自己是否能够支付小弟的教育基金。你可以想象我，一个爱钱如命的人，可以牺牲自己的时间，等待弟弟大学归来，我们全家人对他的期望是多么的高。
- 尽量把时间放在可以扩展人际关系方面，尤其是当你已经确定了需要以生意或者投资来致富的时候。原因在于：“财散人聚，财聚人散”。一个生意人的思维肯定是与普通打工仔的思维不一样，也就是说，若你要成为一个成功的生意人的话，那么你一定要摆脱打工仔的思维。举例：一定要成为老板的心腹，把公司当成是自己的来管理，那么一来老板相信你，就更想要把你留在身边。
- 不要害怕吃小亏。尽量做一些和本身无关的事情，那么你就可以成为通晓多事的全才，而非只focus在本身领域的Specialist。

理财参考之2

工作/生意这方面的现金流运用（待续）

个人已经在社会打滚（好听一些是学习）了6年，看到了许多人生百态，基本上都是因为“名利”这些虚幻的东西所害。所以我们先需要有一个正确的理财概念，才能够开始这个孤单的旅程。你必然和平常人显得不一样，才能够取得与其他人不一样的财富。

你是否觉得我是个很矛盾的人呢？因为我一方面说明“财富”的重要性，一方面却强调“名利”的反面？其实这是相辅相成而又对立的。这是道德经里头“对立而又统一”的道理。

若你是一个打工仔，你很可能听到“打工仔”没有出头天。其实，打工仔也可以是打工皇帝，意味着，不论你在哪一个象限，你都要有“成功”的思维。学习理财就犹如学习做人的道理一样，你越谦卑，你越能够学到更多不好的，好的，有帮助的，有不帮助的一些道理。这些是你未来能够如何看待你短短的几十年人生的一些启发。 绝个例子：

我说“打工皇帝”就是好的。那么如何的好法？在于“节俭”的个性。若你的收入是1千元，那么你可能开销也没那么大，因为之前谈到的第一个原则是“收入一定要的大于开销”。为什么我不说“开销一定要少于收入”？因为我要让你有一种积极的心理，就是 - 没钱的话尽量去赚多一些回来，而非尽量去省一些回来。因为节俭已经是我们的身体的一部分了。若你还要再节省的话，可能你会失去一些东西。这是因为我曾经因为节省失去了一个女友的关系而且和家人关系不和睦，所以现在的我对于女友和家人的要求都是“理在先，情在后”。

如何成为打工皇帝？我记得之前有一个在另一个中文论坛出现一两个星期的人，他发表了一个言论，就是“想要成功，吃苦和学习是最重要的”。他的背景是他没有很好的教育背景，所以一开始的时候他是从底层做起。慢慢地，他的认真态度，肯吃苦学习新技术的个性，让他得到老板的赏识，慢慢地，他就把他的女儿许配给他，而且让他管理他的生意王国。这里我说的，就是内在的因素 - ”学习“和”吃苦“。若你是一个肯吃苦而且又肯学习新的知识的人，你可以慢慢地拉远同事的距离，进而更接近老板。尝试了解老板的思维方式，并且预测其动向，那么，你就可以慢慢地爬到高峰。

当然，打工仔的风险就是收入来源只有一份。所以，有很多人都认为应该在工作后的时间兼职。我也试过兼职。里头不是兼职的金钱，而是兼职所提供给你的另类机会，可以启发你对另外一个行业的了解，并且能够跳出公司，出去走走，看看世界。

说了那么多，以上的都和理财没什么关系，可是又不能说没有关系。因为我是从内在因素说起，那么外在因素才可以动起来。

理财参考之1

刚在投资论坛Investalks那里看到了一个帖子，个人觉得非常不错，都适合刚刚开始理财的我。总共有7个帖子，以下都是转帖，以供参考。

理财可以说是一件既简单又复杂，即有趣又无聊的一个课题，从小至小孩时期的零用钱开始到工作后的衣食住行，样样都脱离不了“钱财”。而正所谓你不理财，财不理你，所以需要时时刻刻注意理财。为什么我用这个话题“道123“？原因在于小弟入魔太深，对道德经里头的”道生一，一生二，而生三，三生万物“极其入迷。这里愿意分享其中一些我们生活上的一些小小理财tips。

首先，我们需要了解本身想要的是什么，而需要的又是什么。想要的可以很多很多，如想要一辆跑车，想要一间大屋子，想要环游世界，想要升职加薪。这些和钱财脱离不了关系。而需要的却很少：如你只需要一个生活伙伴（老婆而非很多女友），一个好梦（而非贵重的上等好床），一个很好的头脑和身体（名利这类虚幻的东西）及几个志同道合的朋友，如此一生应该无憾矣。

物极必反，所以，若你太在意理财的话，你也可能忽略了其他重要的东西，如亲情，友情，爱情等等金钱所不能够买的东西。所以，适当的调整自己的心态，以顺其自然的心理来理财，才可以长久。 

OK，说了那么多废话，先来讲解理财的第一个概念，就”是收入大于支出“。这个世界上，从来没有一个是可以做到”支出大于收入“致富的人，原因在于：

1. 你没有储蓄的话，你就没有可能创业。 因为创业初期，你很难同银行借贷金钱投资，而且若你没有储蓄的话，你很难让银行相信你有偿还债务的能力。

2. 你没有储蓄的话，你就不可能有投资。很多人认为我能够有那么多投资基金是因为我的投资功力很好，我反而认为那是因为我的理财能力比一般人强的原因在于我把金钱放在刀刃上，如：”我宁愿把金钱放在能够产生未来盈利的资产上，而非放在不能够来带盈利的资产里头“。所以，我大部分的金钱都在投资在本身的理财能力上，如：购买理财书籍，上金融管理课程，学些ChFC(Chartered Financial Consultant)的道理，上些理财的课程。我的教授对我说了一句话，你只需要一个”Idea"就可以致富了。所以，你需要把大量的时间花在思考而非重复性的工作里头。

当然，若没有储蓄的话，你还是可以透过其他管道来得到资金充作营运资本-》如你本身的信用(能够如期偿还债务）。这个我们称之为“个人品牌管理”，也就是说当你看到Warren Buffett时，你会毫不犹豫地把金额让其管理（原因在于其超高的诚信程度）。

个人的建议是在未结婚时尽量购买医药卡和Term Insurance就足够了（为什么是Term Insurance?因为你没有妻子和孩子的负担。医药卡是因为你需要额外的金钱来保障你免除因为进入医院的烦恼），而且尽量照顾自己的身体，少抽烟，少去夜店，少喝酒。而且，年轻时病痛比较少，所以比较容易购得医药卡，若延迟购买医药卡，你很可能不能够买得到。个人例子是本人的朋友老爸最近进了医院，花了2，3万。试想一下，若你的老爸因为这笔钱进了医院，作为孝顺子女的你是不是应该要负担这笔费用？而你也不希望你的孩子为你的医药费而烦恼吧？当然，保险最好是不要超过个人的收入的10%。

接下来就是投资。投资分为几种类型：信托基金/股票/黄金/Forex 这类型看不到的资产 和 房地产 这类型看得到的资产。你可以尝试先从基本的信托基金开始着手。目前有很多网上信托基金系统，你只需要付少过5%的佣金就可以购买基金。无论如何，能够找到一个有经验的理财规划师对于你初期的学习过程是很重要的。这犹如你还是需要一个教车教练来让你考到驾驶执照，不管你自认有多厉害驾车。

巴菲特每年都会撰写一封著名的致伯克夏股东的信件，并被大家广泛阅读和引用，而公司投资组合的构筑原理明明白白就在当中。当然，哪怕只想获得最基本的技巧和知识，也需要大量的实践。

巴菲特自然不可能例外，虽然他现在已经达到了极高的水平，但是他所撒播的投资种子，确实是在任何地方都可以发芽的，只要我们会按照他的方式行事。

1.不接受“差不多”

对于公司2012年表现最为不满的股东，很可能正是巴菲特本人。

尽管这一年结束的时候，公司的财富在花费了13亿美元回购股票之后，还增加了228亿美元，但是在巴菲特眼中，这表现是“低于平均水准”的，因为公司的账面价值只增加了14.4%，低于标准普尔500指数16%的整体回报率。

不过巴菲特可不会就此认输。“我们将站稳脚跟。”他表示，“查理和我希望能够通过提升我们众多子公司的盈利能力来构筑每股价值，补强收购，分享投资对象的成长，在股价折扣较大时回购公司股票……不时进行大规模收购，这些都有助于达到目标。”

2.不拒绝改变

巴菲特32岁时，作为一位抄底买家在奥马哈建立起成功的私营投资合伙生意，而50年过去，82岁的他和过去其实并没有太多不同。

比如说，他现在依然在寻找各种折扣价格，来进行他的导师格雷厄姆所谓的“烟蒂投资”。

只是和半个世纪前相比，他身边有了两位投资副手Todd Combs和Ted Weschler，他们同样遵守董事长的买进和卖出原则，各自独立管理着伯克夏880亿美元投资组合的一部分。

对于自己选择的帮手，巴菲特显然很满意。最近，两位副手都得到了更多可以管理的资金，每人增加了近50亿美元。

“这两注都中了头奖。”巴菲特写道，“2012年，他们的表现都以两位数的优势超过了标普500指数。他们把我远远抛在了后面。”

3.信守自己风格

在信件当中，巴菲特表示自己其实也面临一定程度的压力，因为有呼声要求伯克夏将其坐拥的大量现金作为股息派发出来。

他说，自己其实也知道投资者需要收益的心情。

接下来，他用了很大的篇幅来解释，为什么只要他还在位，这样的事情就不会发生。

喜欢股息

巴菲特当然喜欢股息，伯克夏投资组合当中很多股票都提供可观的股息，而且股息还越派越多。

可是，巴菲特相信，比起派息而言，伯克夏完全可以找到更高效的，能够带来更多价值的现金使用方法，比如再投资于现在的持股，或者是进行新的交易等。

现金为王，在如何花钱上面，巴菲特对民主并不感兴趣。

4.专挑优秀企业

巴菲特将美国运通、可口可乐、IBM和富国银行并称为伯克夏的“4大投资”，而且这么说的时候，毫不掩饰自己的自豪之情。

“这4家公司都从事着不可思议的生意，管理他们的经理人都富有才干，而且一切以股东利益为出发点。”

巴菲特写道，“与其百分之百控股一家平庸的企业，我们宁愿拥有一家优秀企业的股份———虽然不能达到控股的程度，但有足够的规模就好。”

这里提到了非常重要的一点。太多的时候，投资者都会专注于某一抢眼的产品或者重大的事件，但是对于企业管理层是如何运转的，以及他们对股东是怎样的态度却不够重视。

5.耐心等待机会

价格就是一切。“如果付出的价格过高了，一家非常优秀的企业也可以是一笔非常糟糕的投资。”

相反，如果买进价格折扣够大，哪怕是一个正在衰落的行业中的企业，也可以是个不错的投资选择。

因此，伯克夏最近才会对报纸胃口大好，在15个月的时间当中斥资3亿4400万美元收购了28家报纸。整体而言，纸媒体正在受到互联网的挤压，这就使得两位喜欢报纸的专家巴菲特和芒格能够以低廉的价格买进。

“长期而言，伯克夏从自己报纸投资所获得的现金盈利几乎注定将是呈下滑趋势的。”

巴菲特指出，“不过，以我们的成本，我相信这些报纸会达到或者超过标准，让我们的收购交易合算。”

回顾，投资，再投资———正是这样的投资思考方法让巴菲特获得了成功。
 

马来西亚毕业生的生活费

房贷（或房租）：最少 RM 500

车贷： RM 600 （国产Viva 或 Myvi）
汽油： RM 200
电话： RM 100
饮食： RM 600 （RM 20 一天三餐）
父母： RM 300 （父母 Rm10 一天三餐？？？）
过路费/过桥费： RM 150
还贷学金PTPTN（国立）： RM 100

总共： RM 2550

还没预算生活开支如：个人保险，汽车维修，电费，水费，日常用品，娱乐消遣，网络消费，拍拖，旅游，喜庆或白事人情，等等！（大概RM 1500，够吗？）

毕业后，万一没找到适合自己或高薪的工作真的会带很多社会压力给自己。突然觉得读书比做工轻松很多，不过往另外方面想的话，读书会增加自己的负债(包括我)，没了工作就没收入，自然而然会永远都在负债的情况。当我们有了稳定工作和有理财的习惯，我相信上面每月所需的费用都对我们没问题，要记得，理财能提高我们的生活水平。

如何才能快乐

1.学会忘记。过去的就让他过去。 

2.不要抱怨。抱怨没用的。 

3.接受你自己。不要自欺欺人。 

4.残缺的才是真的，没有人是完美的。 

5.不要斤斤计较。得饶人处且饶人。 

6.不要和别人攀比。战胜自己最重要。 

7.专心于重要的事情，忽略芝麻小事。 

8. 放松自己。给自己心灵放假。 

9. 锻炼身体。有活力才有好精神。 

10.不要非黑即白看问题。有些问题没定论。 

11.做自己喜欢做的事情。 

12.关心他人。 

13.对有些事情要淡定。神马都是浮云是道理的。 

14.亮亮自己的得意事。 

15.要知道悲伤的坏处。伤神伤身，波及他人。 

16.多与快乐的人交往。他快乐，你快乐，大家都快乐。 

17.明确并坚持自己的梦想。梦想可以给你无限力量。 

18.要知道满足。知足常乐。 

19.尝试新事物。新奇的东西会带给你惊喜。 

20.放大快乐。快乐的事情可以与朋友分享。 

21.缩小痛苦。痛苦的事情可以忽略，或者找朋友倾诉。 

22.不要太执着。有些事情只有执着是做不好的。 

23.尽量让自己简单些。简简单单乐翻天。 

24.经常微笑。你表现的快乐，慢慢的你就很快乐。 

25.看一些喜剧或笑话。 

26. 找出自己的禀赋，并发扬光大。 

27. 关爱自己。自己要呵护自己的心。 

28. 去做事情吧！不要让心还在纠结。

祝全天下伟大的母亲，母亲节快乐。

10年后你会后悔的10件事

“要是……就好了”这绝对是最悲催的一个句。下面是你绝对会后悔的10个选择，来看看该如何避免它们：
　　
1、为了取悦他人戴着面具生活。
如果你总是戴着面具面对世界，总有一天面具下会是一个空壳。因为当你花了太多时间专注于他人对你的看法，或者其他人希望你成为怎样的人，你最终会忘记你到底是谁。所以不要害怕他人的评判，你的心裡很清楚你是谁，哪些才是你真实的一面。你没有必要为了取悦他人而追求完美。用你克服不完美的方式来打动别人。
　　
2、让别人来打造你的梦想。
人生最大的挑战在于发现你是谁；而第二大的挑战就是乐于接受你所发现的东西。很重要的一点在于你做出的决定能忠实于自己的目标和梦想。你周围是否有些人不同意你的决定呢？很好。这意味着你正坚定立场，走自己的路。有时你所做的事情在别人看来很疯狂，但当你兴奋地投入其中甚至忘记了时间，那时你就会知道，你正在做一件对的事。
　　
3、和负面情绪的人为伴。
别让那些态度消极的人左右你，别让他们接近你。如果你不给他们机会，他们就无法对你带来影响。你要记住，和这些负面情绪的人为伴并不是一种义务，只是在于你的选择。这样你就会亲近那些有同情心的人，远离那些愤怒的人；亲近那些宽容的人，远离那些贪婪的人；亲近那些有耐心的人，远离那些焦躁的人。
　　
4、自私任性。
充满善行和美好品质的一生是一个人最好的墓碑。那些你所激励过而且与他们分享了你的爱的人，即使你已经离开这个世界很久，也会记得你所给予他们的。把你的名字刻在他们心中，而不是石头上。你为自己做的事情会随着你的离世一起消亡；而你为他人和这个世界做的事情会长存。
　　
5、拒绝改变和成长。
如果你想瞭解自己的过去，就看看你目前的状况。
如果你想瞭解你的未来，就看看你目前的行动。你应该放下过去，为新的生活努力；过去已经过去，永远不可能再回来。如果你现在能正确意识到这一点，并且为之而努力，你一定会获得长久的成功。
　　
6、遇到困难轻言放弃。
并没有失败，只有失败的结果。即使事情并不如你所愿，也不要灰心或者放弃。总结教训，继续前进。那些一步一个脚印继续前进的人也会赢得最终的胜利。因为早在最终的胜利到来之前，他们的态度就已经赢下了这场战役。在这个过程中，那些小的进步、决定和行动都会逐渐累积，最终为他们带来胜利的光荣时刻。
　　
7、过于紧张每一件小事。
生活需要触碰，而不是紧握。有时候你需要放鬆，让生活顺其自然，不要过分担心，也不要过于细緻的规划。学会放鬆一点，不要握得太紧。深呼吸。尘埃落定时你会再次看见森林中的树木，再卖出前进的下一步。你没有必要明确知道你会去往哪个好地方。生活中的一切都有完美的顺序，不论你现在是否理解。只是需要一些时间把每一站联繫起来。
　　
8、太容易满足。
你需要足够坚强才能放下过去。你需要足够智慧才能争取到你所应得的东西。有时你不得不退一两步，才能达到比以往更高的高度。有时你的双眼只有经过泪水的洗礼，才能更清楚地看见前方的各种可能。不要满足于现状。
　　
9、无止境的拖延。
问题在于，你的时间永远没有你想像中那麽多。有一天当你醒来时会发现，你再没有时间去做那些你一直想做的事情了。那时你要麽已经实现了自己的目标，要麽为你没有实现的目标找一大堆理由。
　　
10、懒惰无力。
这个世界并不欠你什麽，而你却欠这个世界的。所以别在做白日梦，开始行动吧。挺起背来，别趴下。对你的人生负责，掌控一切。你是如此重要如此被需要。如果坐在那裡等着某一天某个人来为你做点什麽，那就太晚了。某一天就是现在；这个世界需要的某个人就是你自己。

第一帖

第一帖，开这博客的目标是记录我从现在到以后达到财务自由的点点滴滴，真心希望我的目标可以在一天实现。投资是向往财务自由的必经之路，我现在念这大学，也选了投资我未来的科目——Bachelor of Banking and Finance，我很喜欢这一科系带给我的知识。不多说了，来看看前几天我对大马股市的看法，纯粹个人看法。

上面两张图是我分别在大选前和后所用电脑剪下来的。很明显的，左图是在大选前而右图是大选后的图。根据一些股票经验者，他们都说大选后，马股一定跌因为他们都相信会影响在我国投资的外资。不过根据上图，大选后的马股不仅上了57点而且还突破1800大关，可以看来外资都对我国大选后经济很有信心。

相信很多人都对这情况很好奇因为大选成绩出炉后，很多人民都对大选成绩有意见，我们可以在面子书看到很多负面新闻，而且网民都把个人照换去黑色以示不满。这些新闻也在外国频频出现，不过对我国影响不大。虽然本人也对此505的成绩不满，但是我相信大家会因此更团结，更合心，向往民主的日子一定慢慢接近我们！！

I believe and thanks to what I having now!!